جداول إطفاء الصكوك والمؤشرات المالية

العودة  

جداول السداد الموضحة ادناه مبنية على عدة افتراضات لغرض توضيح الفروقات في جداول السداد المختلفة :

  • o مبلغ التمويل: 4,000,000
  • o مدة التمويل: 3 سنوات
  • o معدل المرابحة: 10.5%

الإطفاء الكامل

جدول الإطفاء الكامل هو جدول سداد دوري على أساس دفعات زمنية معينة يتم تحديدها على شكل دفعات دورية، على سبيل

رقم الدفعة تاريخ الدفعة بداية الرصيد الدفعة الدفعة الأساسية الربح الرصيد النهائي
1 2021-09-28 4,000,000 850,000 642,877 207,123 3,357,123
2 2022-03-27 3,357,123 850,000 676,165 173,835 2,680,958
3 2022-09-22 2,680,958 850,000 711,949 138,051 1,969,009
4 2023-03-22 1,969,009 850,000 747,477 102,523 1,221,532
5 2023-09-18 1,221,532 850,000 786,748 63,252 434,784
6 2024-03-22 434,784 458,048 434,784 23,264

جدول الإطفاء الكامل هو جدول سداد دوري على أساس دفعات زمنية معينة يتم تحديدها على شكل دفعات دورية، على سبيل (سنوي، نصف سنوي، ربع سنوي). وتشمل الدفعة الواحدة جزء من أصل الصك والذي يتم إطفاءه على كامل مدة الصك وجزء من الربح.

ROI
العائد على الاستثمار
IRR
معدل العائد الداخلي
Flat Rate
هامش الربح
APR
نسبة المرابحة
17.70% 10.78% 5.95% 10.50%

الدفعة الواحدة

جدول الدفعة الواحدة يتضمن دفعة واحدة فقط وتشمل هذه الدفعة إطفاء كامل أصل الصك بالإضافة الى الربح خلال مدة الصك.

ROI
العائد على الاستثمار
IRR
معدل العائد الداخلي
Flat Rate
هامش الربح
APR
نسبة المرابحة
31.24% 9.57% 10.50% 10.50%
رقم الدفعة تاريخ الدفعة بداية الرصيد الدفعة الدفعة الأساسية الربح الرصيد النهائي
1 2024-03-22 4,000,000.00 5,249,643.84 4,000,000.00 1,249,643.84 -

إطفاء صكوك بالطريقة التقليدية "كوبون"

يتم من خلاله إطفاء الصكوك بدفعة واحدة بنهاية مدة الصك، ويتم توزيع أرباح بشكل دوري تمثل قيمة الكوبون بناء على نسبة المرابحة.

رقم الدفعة تاريخ الدفعة بداية الرصيد الدفعة الدفعة الأساسية الربح الرصيد النهائي
1 2022-04-01 4,000,000 420,000 - 420,000 4,000,000
2 2023-04-01 4,000,000 420,000 - 420,000 4,000,000
3 2024-03-22 4,000,000 4,409,644 4,000,000 409,644 -
ROI
العائد على الاستثمار
IRR
معدل العائد الداخلي
Flat Rate
هامش الربح
APR
نسبة المرابحة
31.24% 10.50% 10.50% 10.50%

الإطفاء الجزئي

يتم من خلاله إطفاء جزء من أصل الصك خلال الدفعات الدورية ويستكمل الإطفاء بدفعة كبيرة في نهاية مدة الصك. خلال الدفعات الدورية يتم دفع الأرباح المستحقة بالإضافة إلى جزء الإطفاء من أصل الصك.

ROI
العائد على الاستثمار
IRR
معدل العائد الداخلي
Flat Rate
هامش الربح
APR
نسبة المرابحة
15.54% 10.78% 7.88% 10.50%
رقم الدفعة تاريخ الدفعة بداية الرصيد الدفعة الدفعة الأساسية الربح الرصيد النهائي
1 9/28/2021 4,000,000 850,000 642,877 207,123 3,357,123
2 3/27/2022 3,357,123 850,000 676,165 173,835 2,680,958
3 9/22/2022 2,680,958 850,000 711,949 138,051 1,969,009
4 3/22/2023 1,969,009 2,071,532 1,969,009 102,523 -

النسب المالية ومؤشرات العوائد الاستثمارية

  • o نسبة المرابحة APR (Annual Percentage Rate) :

    هي تكلفة التمويل للمُتمول، وهي العائد الحقيقي للمستثمر على الأساس السنوي وتحسب التكلفة من باقي رصيد أصل الصك.

  • o هامش الربح (Flat Rate) :

    هو معدل الربح الثابت السنوي خلال مدة الاستثمار.

  • o العائد على الاستثمار ROI (Return on Investment) :

    يستخدم لقياس ربحية او كفاءة مشروع ما، عادة ما يتم استخدام النسبة اما للمقارنة بين استثمارات عدة او لقياس الاستثمار بحد ذاته. النسبة تأخذ في الاعتبار تكلفة الاستثمار والعائد من الاستثمار بشكل مباشر من دون النظر للمدة الزمنية للاستثمار.

  • o معدل العائد الداخلي IRR (Internal Rate of Return) :

    يستخدم لقياس العائد على استثمار معين بشكل تراكمي بافتراض ان العوائد سيتم استثمارها مرة اخرى. احدى استخداماته هي لمقارنته مع تكلفة راس المال، فكلما كان المعدل اعلى من تكلفة راس المال كان الاستثمار مجدي.